洲际油气重整案管理人

——2023年海南法院年度十大典型案例 境外油气资产上市公司重整案，

债务规模约88亿元

 

 

      洲际油气公司重整案是海口市首例上市公司重整案，也是海南自由贸易港首例适用预重整程序的上市公司重整案。其债务涉及哈萨克斯坦金融机构的债权人，主要资产为哈萨克斯坦等地的境外石油和天然气资产。境内债务和境外资产的分离，增加了上市公司重整的难度。 管理人通过预重整，提前实现了金融债权和P2P债权的大力支持，实现预重整过渡到重整程序各项成果的转化及衔接，仅用时43天便完成重整程序内一系列复杂艰难工作，促使重整投资人兜底承接非主业资产，实现洲际油气公司资产负债结构优化、主业盈利能力提升。

 

 

 

 

云南恒大风险处置项目政府专班法律顾问

——超大型房企风险处置项目政府专班法律顾问，债务规模约245亿

 

 

       恒大集团在云南省风险房地产项目中的巨额负债涉及复杂的债权关系和众多历史遗留问题，云南省住房和城乡建设厅牵头组建云南省房地产风险防范工作小组，并邀请本团队担任风险处置法律顾问。 本团队精心设计了“资金封闭运作”和“资金后进先出”的路径，创造性地运用了非破产条件下的代建管理模式。一方面，团队借用新投资方的社会信用，从社会融资方和建设方获得资金，为项目的继续建设提供资金保障；另一方面，他们将项目的建设资金用于项目的运营管理，实现了投资人对项目的控制和管理，对项目风险化解起到了关键作用。截至目前，云南省已通过代建托管、资产托管、股权转让等多种方式，实现了云南省12个恒大项目的复工复产，在风险化解方面取得了突破性进展。

 

 

 

 

骏化集团系列公司实质合并重整案管理人

——2022年中国中化重整河南省百强化工企业典型案例，债务规模约210亿元

 

 

       骏化集团是河南省驻马店市以化工产品为主业的大型集团型化工企业，是地方龙头支柱企业、省内百强企业。骏化集团等12家公司重整案是河南省规模最大、难度最高的重整案件之一，是中国中化重整地方特大型化工企业的标杆案例。 骏化集团系公司债权人多达1300家、申报债权多达3800笔，审查认定的债权总额超过170亿元。 经法院批准和政府协调，本案采取集团和关联公司实质合并重整的方式，中国中化作为最大债权人发挥央企赋能作用，管理人通过央企托管方式促使濒临破产的化工企业实现重整期间的安全生产并快速回流现金，央企赋能打通重整企业的上下游产业链、精准剥离落后产能。重整期间，骏化集团成功实现扭亏为盈，年度营业收入达45亿元、利润总额近6亿元，为重整成功打下坚实物质基础，最终重整计划获得债权人高票通过。

 

 

 

 

北大方正系列公司重整案投资人平安集团法律顾问

——2021年全国法院十大商事案件 特大型校企上市公司实质合并重整案

债务规模约3029亿元

 

 

       该项目涉及高校企业体制机制改革，是史无前例的重大案件，国家高度重视；因方正集团涉及境外维好协议的效力，广受境内外债权人的关注。重整投资人委托本团队为参与方正集团等4家公司实质性合并重整案的重组投资项目提供法律服务。 本团队在重整中创新性采用“信托+出售”方式解决资产风险和权益的隔离，精心设计了“资产交割方案”和“重整计划”路径，普通债权清偿方案赋予债权人精细化的现金清偿和债转股可选择性权利，最大限度保护了普通债权人的清偿利益，得到债权人会议各组的高票通过。方正集团债务危机的成功化解得到了社会各界的高度评价，被最高人民法院评价为“第一例真正意义上的多元化‘集团化’重组，在重组中出售资产，一揽子化解债务风险”。

 

 

 

 

 

利源精制重整案管理人

——2020年度吉林省民商事审判十大典型案例 汽车零配件上市公司重整案，

债务规模约110亿元

 

 

       利源精制重整得到了吉林省委省政府、吉林省高院、辽源市委市政府和辽源中院的高度关注和大力支持。本团队作为管理人成员，全面主导负责利源精制重整工作，充分利用预重整机制提前完成了上市公司重整的全部准备工作，仅用时36天便完成重整程序内一系列复杂艰难工作。在债务清偿方面，创新性地设计非单一清偿率，为对连带债务人有追索需求的债权人预留追偿路径。在引入投资人方面，采取“预重整纾困投资人+重整投资人”的联合投资模式，为预重整与正式重整衔接下重整投资人的确定模式提供了有益尝试。

 

 

 

 

庞大集团重整案管理人

——2022年全国新时代加强民营经济法治建设十大事件，汽车销售上市公司重整案，

债务规模约250亿元

 

 

 

       庞大集团是在“史上最严停复牌新规”下，随时面临“面值退市”风险的最为复杂上市公司重整案件之一。资产层面，其在中国28个省、市、自治区建有806家营销网点，127家直属分支机构，1214家子公司。负债层面，债权人共涉及125家银行及分支机构，还涉及数十家证券、信托等非银行金融机构。本次重整中，管理人创新性地引入河北省地方国有投资公司向庞大集团提供6亿元共益债务融资，同时其将作为财务投资人进一步向庞大集团提供3亿元重整资金，为类似案件中引进共益债务融资提供了成功经验，更是在民营企业破产重整中，由国有资本参与“共益债务融资“+”财务投资“这一混合所有制改革模式的一次有益尝试。

 

 

 

 

华夏幸福债务重组项目政府专班法律顾问

——特大型房企上市公司债务重组，债务规模约2000亿元

 

 

       华夏幸福是一家致力于产业新城投资、开发、建设和运营的房企上市公司，资产规模超过 4800 亿元人民币，综合实力位居中国产业新城运营商第一位。其债务规模较大、类型丰富，涉及金融债务规模达2000多亿，且基本涵盖房地产企业所能见到的各类型债务融资工具，如标准的债券、ABS，非标的信托、保险资管、永续债等等。涉及上市公司监管合规，包括信息披露、资产处置、债券场外兑付等。

       廊坊市政府组织成立市专班，牵头对华夏幸福实施庭外债务重组，聘请本团队作为市专班独家法律顾问，提供全程专项法律服务,论证、制定华夏幸福债务重组计划，起草与审核债务重组协议，参与债权人谈判及债权人会议等。大胆创新债务重组模式，采用协议重组方式重组债务，为超大型房地产企业庭外重组的实践开创先河，为债务化解工作的实施推进、政府主体责任的风险防范及依法合规起到不可或缺的作用。

 

 

 

 

东北特钢重整案金融机构债委会主席法律顾问 

 ——最高人民法院 2018 年工作报告 市场化债转股上市公司重整标杆案例，

债务规模约760亿元

 

 

       东北特钢重整案是在国务院颁布《关于市场化银行债权转股权的指导意见》后的第一例在破产重整程序内对金融机构债权实施债转股的案例，是市场化债转股的标杆案例。

本团队作为东北特钢金融机构债委会主席单位的专项法律顾问，作为重整计划联合制定组成员全程参与了重整计划草案的制定、重整投资人的遴选和谈判，因东北特钢重整案与其关联企业北满特钢重整案分别审理，涉及有关金融债权债转股及分别清偿的重大难题，东北特钢重整案在金融机构债委会的全面参与下，为中国金融机构债委会全面参与重大破产重整案件发挥作用开创了历史先河，在重整投资人引进、关联公司整体重整、债权清偿方案设计、成立有限合伙企业实施债转股等方面进行了大胆创新，积累了宝贵经验，最终东北特钢重整计划获得债权人高票通过。

 

 

 

 

 

泸天化重整案债务人法律顾问

——2018年度四川高院服务大局八大典型案例化工集团+上市公司协调重整案，

债务规模约105亿元

 

 

      本案中，上市公司、集团公司及其关联公司共五家公司相继进入重整程序，重整公司跨区域分布且涉及国有企业改制等历史遗留问题，为上市公司重整案例中复杂程度最高的“集团公司+上市公司+子公司+关联公司”四层集团公司协调的重整案例之一，也是2017年度唯一一个跨省集中管辖上市公司及其关联企业的案例。本团队作为五家公司的重整专项法律顾问，为泸天化集团及子公司整体重整提供一揽子方案设计和技术支持。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（备注：以上案例均为池伟宏律师任职大成律师事务所、天同律师事务所期间领衔团队承办。）